В неоплатных долгах: как будут кредитовать украинцев в 2018 году

Размещено: 20.12.2017
В неоплатных долгах: как будут кредитовать украинцев в 2018 году

Самая высокая доля проблемных кредитов в мире и самый низкий за последние восемь лет охват населения кредитами и депозитами - такие антирекорды финансового рынка зафиксировали в НБУ. В своем декабрьском отчете о финансовой стабильности Нацбанк описал далеко не самую радостную картину.

Критической точки объем проблемных кредитов достиг в июне - 58%. В октябре ситуация скорректировалась до 55,8%, но остается худшей в мире за всю его историю.

Международное рейтинговое агентство Moody’s подсчитало, что в следующем году объемы проблемки могут сократиться под влиянием реформ и роста экономики. Но все равно объемы прогнозируют устрашающие - 45%. Для сравнения, максимум невозвратов в преддефолтной Греции в 2016 году составлял 36%. 

Ипотека

Немногочисленные ипотечные программы банков - это гривневые кредиты. Ипотечное кредитование в валюте и так доставило слишком много проблем, рынок до сих пор расхлебывает последствия кризиса 2008 года - 90% заемщиков сейчас не справляются со своими обязательствами, а неработающие кредиты, которые выдали до кризиса, – это около 50% всего нынешнего розничного кредитного портфеля. Проблемные гривневые ипотечные кредиты сейчас составляют треть от всех выданных.

Сейчас ипотечные кредиты предлагают минимум под 19%. В ближайшее время ставка может снизиться. Но количество предложений на рынке незначительное. В январе - сентябре 2017 года ипотечных кредитов выдали на сумму в 963 млн грн, и это в полтора раза больше, чем в тот же период прошлого года.

Незначительное количество предложений на рынке - сроком до 20 лет и первоначальный взнос зачастую составляет 30% от суммы.

Но эти условия - от ограниченного количества банков, круг которых, как говорят в НБУ, не увеличивается и вряд ли увеличится в следующем году: слишком высоки риски и не хватает изменений в законодательстве. В главном банке страны говорят, что парламентарии должны усовершенствовать процедуры банкротства должников, реструктуризации ипотечных кредитов физлиц в валюте и управления проблемными кредитами.

До тех пор основная возможность взять жилье в долг - это партнерские программы банков или рассрочка от застройщиков. Но в Нацбанке говорят, что на рынке недвижимости платежеспособный спрос ограничен, а предложение растет. В итоге новострои не заселяют полностью, а значит, застройщики накапливают риски. Тут сказываются разные факторы. Гривна девальвирует, а строительная продукция, в основном импортная, становится все дороже. Но денег на руках у потенциальных покупателей из-за девальвации становится все меньше. Поэтому приходится сбрасывать цену на жилье. Она приближается к критической отметке, и стоимость квадратного метра уже почти равна его себестоимости.

Розничные кредиты

Автокредиты. Прирост в октябре 2017 г. к октябрю 2016 г. составил 36%. Зачастую условия кредитования - до семи лет под 10-25%, в зависимости от сроков и первоначального взноса. По партнерским программам условия могут быть более мягкими, но сроки будут те же - максимум семь лет. Эксперты отмечают, что стремительного роста автокредитования в следующем году не стоит ждать. По крайней мере в абсолютных цифрах - в процентах оно может и вырастет. Тут сказывается выход на рынок дешевых иномарок с пробегом - это мешает развиваться легальным продажам новых авто, развитию кредитных и партнерских программ банков и автодилеров.

Потребкредиты. Сейчас доля кредитов в потреблении мизерна - всего 1%. В НБУ зафиксировали самый низкий охват кредитами и депозитами за последние восемь лет: банковские и небанковские займы есть только у 8,8% населения, хотя в 2008 году заемщиками были 15,9%.

Банкиры отмечают, что в 2017 году из всего спектра кредитов потребительские росли самыми быстрыми темпами. В первую очередь за счет займов на бытовую технику. По данным на октябрь 2017 г. (по отношению к октябрю 2016 г.), они выросли на 108%.

Потребкредиты - это займы на короткий срок и на текущие нужды. Средневзвешенная ставка по ним, по данным НБУ - 29,1%, а эффективная - от 40%. Ударные темпы роста потребкредитования у Нацбанка пока что не вызывают тревоги. Видимо, потому, что это рост после глубокого падения.

Но если потребкредитование в 2018 году будет расти теми же темпами, в НБУ опасаются дополнительных рисков. Сворачивать программы там пока не призывают, но предупреждают, что могут ужесточить стандарты оценки рисков ограничить темпы. Оценивать состояние рынка будут два раза в год.

Главные риски: кредиты в валюте и инфляция

Алексей Кущ, финансовый эксперт:

- НБУ постоянно заявляет, что нужно расширять корпоративное кредитование, и планировалось, что 2017 год пройдет под знаком кредитования малого и среднего бизнеса. Но макроэкономические условия, которые создает Нацбанк, не дают для этого предпосылок. Ликвидность в системе есть. В основном она сосредоточена в казначейских инструментах, когда банки покупают государственные ценные бумаги, депозитные сертификаты НБУ, кредитуют друг друга на межбанке. Чтобы она перешла в систему кредитования, нужно ослабить требования по резервированию, а главное, нужно снизить процентную ставку. Даже по официальной статистике от 18% до 20% - средняя ставка по долгосрочным кредитам в гривне, то много ли в Украине бизнеса с рентабельностью 20%?

Пока будет высокая инфляция, пока государство будет размещать свои облигации на внутреннем рынке под 16% годовых, никто кредитовать реальный сектор не будет. Поэтому единственное направление, куда банки могут вкладывать деньги, – это потребительское кредитование. Там ставка - от 30% до 40%. Большое количество невозвратов и высокие риски компенсируются высокими доходами. Поэтому мы и видим, что на этом рынке произошло оживление.

Происходит уникальная ситуация. С одной стороны, банки кредитуют население в потребительском сегменте. Но за эти кредиты люди покупают импортные бытовые товары. Такая политика губительна для экономики: покупаем импорт - ухудшаем торговый баланс, обваливаем свою национальную валюту. Получается замкнутый круг.

Сейчас звучат заявления о широком применении валютного кредитования. Это самое опасное, к чему мы можем прийти. С одной стороны, у нас есть государственная банковская система, а вторая половина - это, в основном, иностранная банковская система. Банки с национальным украинским капиталом - мизер на рынке. Иностранные банки имеют ресурс в валюте, поэтому им выгодно возобновить кредитование в валюте. Уроки кризиса 2008, 2014-2015 гг. ничему не научили. Боюсь, что им удастся это пролоббировать это решение.

Относительно прогнозов и условий кредитования в 2018 году. Будет происходить объединение дебетных и зарплатных карточных программ. В этом сегменте будет наибольший рост. Процентные ставки по потребкредитам могут снизиться. Будут не 30-40%, а 25-35%. Но при этом и инфляция будет находиться на высоком уровне (9% заложены в госбюджете на следующий год, - ред.)

Расширение партнерских программ (при покупке недвижимости и автомобилей, - ред.) возможно только в том случае, если банк является участником бизнес-проекта или имеет с ним общих собственников. Но это будут суррогатные формы кредитования. Например, кредитование имущественных прав и расчет до момента введения в эксплуатацию. Может, количество таких предложений и станет больше, но мы это фактически не ощутим. Сейчас объемы кредитования настолько мизерные, что впечатляет рост только в процентах, а не в реальных цифрах.

Анна Гончаренко