Доллар, ростовщичество или недвижимость: как сберечь и приумножить накопления?

Размещено: 11.07.2018
Доллар, ростовщичество или недвижимость: как сберечь и приумножить накопления? Фото: focus.ua

3 790 грн на каждого - именно такой чистый среднемесячный доход получают украинцы. Госстат констатирует, что в этом доходе почти 50% - зарплата, 12,5% - прибыль и смешанный доход, 1,8% - доходы от собственности и почти 36% - соцпомощь. С таким кошельком, среднему украинцу трудно делать сбережения и статистика это подтверждает: люди тратят больше, чем получают. 92,7% расходов - это покупка товаров и услуг и почти 10,6% - налоги и выплаты в пользу других. То есть траты перевалили за 100% и люди продолжают лезть в кубышку.

Но если туда приходится заглядывать, значит она все еще есть и оставшееся нужно не только сохранить, но и приумножить. Как сохранить те сбережения, которые у людей еще остались, есть ли простые способы их приумножить и как часто обычному человеку нужно пересматривать свою инвестиционную политику? 

Алексей Кущ, финансовый эксперт:

- В последние несколько лет работала достаточно эффективная модель заработка на депозитах и люди пользовались цикличным колебанием гривны к доллару. В последние два года гривна осенью-зимой девальвировала, а весной-летом - укреплялась. Стратегия была в том, что в середине лета покупали валюту по выгодному курсу, размещали на валютном депозите до середины зимы, в конце зимы забирали валюту, продавали, когда гривна максимально девальвировала к доллару и уже нацвалюту клали на весенне-летний депозит. На валютном депозите можно было заработать 2%, на скачках курса - от 10% до 15% и плюс еще 15-17% - на гривневом депозите. Средневзвешенный доход можно было получить в пределах 17-18% годовых.

Есть заработок на краткосрочных облигациях внутреннего государственного займа. Там тоже высокая доходность - около 17% годовых. Если продавать еще на снижении доходности, скачках, можно получать и 20-25% годовых.

Самый экзотичный заработок - биткоины, но можно как заработать, так и потерять - это русская рулетка. Недвижимость стала источником инвестиционного, а не спекулятивного заработка. Если до 2014 года люди ориентировались на покупку с целью перепродажи (с поправкой на кризис 2008 года), то сейчас люди покупают малометражные квартиры для сдачи в аренду.

ЧИТАЙТЕ ТАКЖЕ: КРИЗИС НА ПОРОГЕ: КАК УКРАИНА СМОЖЕТ ПЕРЕЖИТЬ ОЧЕРЕДНОЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ СПАД?

Что касается операций с землей, то она почти исчезла из списка инструментов для заработка украинцев - деньги, с целью перепродажи или сдачи в аренду, в нее почти не вкладывают. На фондовом рынке и вложениях в инвестиционные, паевые, венчурные фонды зарабатывает незначительное количество украинцев - очень богатые люди с хорошими финансовыми консультантами и аффилированными связями.

Раньше Нацбанк пытался продавать золотые монеты, но мы не арабская страна и не Южная Корея, где такие покупки заложены в менталитете - тема не прижилась. Операции с банковским золотом непопулярны. Во-первых, в золото сейчас невыгодно вкладывать - оно не приносит прежнего дохода. Во-вторых, золотые слитки, купленные в украинских банках, проблематично сдать в западные финучреждения - есть вопросы к их качеству, да и вывезти их из страны проблематично.


Если говорить о суррогатных формах заработка, то в Украине стал популярным своеобразный способ финансового краудфандинга: украинцы друг другу одалживают валюту. В банках ужесточили требования к заемщикам, получить кредит почти невозможно, поэтому стало популярным одалживать от нескольких тысяч до нескольких миллионов долларов. Как правило, под 15% годовых и под ликвидный залог - квартира, акции предприятия, ценное имущество. То есть ростовщичество.


Сейчас я бы посоветовал украинцам понять, что мы подходим к периоду не только серьезной политической, но и финансово-экономической турбулентности. Нельзя надеяться на то, что государство, за которым 60% банковской системы, сможет контролировать отток депозитов на десятки и даже сотни миллиардов. Кризис 2014-2016 гг. выкосил около сотни банков, и кризисное влияние было диверсифицировано по широкой капиллярной банковской сетке. Сейчас депозиты в основном сконцентрированы в государственных банках, а у государства средств для компенсации нет. Так что я рекомендую встречать осень и зиму с иностранной валютой.

В ближайшие два года циклы уже не будут работать - заработать на депозитах не получится. Начинается турбулентность, которую лучше пережидать с запасом. Раз в три месяца досточно проводить перестановку своих активов, а сейчас нужно просто максимально накапливать подкожный жир в виде долларов. 

 

Олег Устенко, исполнительный директор Международного фонда Блейзера:

- Если речь идет об обычных людях, то главная задача - сохранить сбережения. Учитывая возможные колебания в паре евро-доллар и давление на гривну в плане девальвации, я бы рекомендовал участь общее правило и сбережения в равных долях в трех валютах: гривна, евро, доллар. Выиграть невозможно, но и проиграть тоже - риски достаточно низкие. Альтернативы банкам нет, других финансовых инструментов для украинского населения не существует. Украинец только теоретически может покупать акции и облигации, быть игроком на фондовом рынке.

Если хранить кэш, то где? Банк, несмотря на то, что условия разные, сектор недостаточно развит, дает больше гарантий для сбережений, чем хранение под матрасом. Плохая экономическая ситуация приводит к росту преступности. Но внутри банковской системы нужно смотреть на ситуацию от учреждения к учреждению. Несмотря на то, что прошла очистка сектора, банки не чувствуют себя хорошо - это очевидно. Нужно искать относительно стабильные, а к таким, в условиях в целом нестабильного украинского рынка, относятся иностранные банки. Украинские владельцы банков, как показал опыт последних лет, крайне неохотно вливали в них капитал, а иностранцы, хоть и неохотно, но это делали.

Для того чтобы сказать, что депозиты решают проблему инфляции, мы должны были бы видеть ставку от 12% в гривне. Предположительно расчетная инфляция будет такой. Но традиционно в Украине депозитные ставки инфляцию не перекрывают. 

 

Корзина из гривны, доллара и евро - менее рискованная, но можно выбрать и более рискованную: формировать ее, насколько это возможно, с наиболее высоким удельным весом доллара - он должен превышать треть. Почему это может оказаться правильной стратегией? Гривна потенциально находится под девальвационным давлением. Несмотря на то, что ее, скорее всего, удастся удержать в установленных бюджетом параметрах в районе 30 грн за долл. на конец года, но все равно это девальвация по сравнению с текущим значением. Никакая ставка в банке не даст возможности отбить ожидаемый уровень девальвации.

Почему не в евро? Общие ожидания на рынке: пара евро-доллар будет двигаться в пользу укрепления американской валюты и ослабления европейской. Это дает потенциальную возможность для выгоды, но стратегия рискованная. Потому что если с гривной более или мене все ясно - она под девальвационным давлением, то оценка по паре евро-доллар - вероятностная, учитывая слабую предсказуемость экономических мер США. То потенциальный выход из ВТО, то начало торговых войн с Китаем, то изменение ставки Федеральной резервной системы. Все это делает систему сложно прогнозируемой. Но если зафиксировать текущую систему координат, доллар должен укрепить по отношению к евро.

ЧИТАЙТЕ ТАКЖЕ: САМЫЙ БЫСТРЫЙ ВВП: РАСТЕТ ЛИ НА САМОМ ДЕЛЕ УКРАИНСКАЯ ЭКОНОМИКА И ПОЧЕМУ ЭТО ДОРОГО СТОИТ?

Андрей Новак, глава Комитета экономистов Украины:

- Увеличить сбережения можно только одним способом: снизить расходы на свою текущую жизнь и больше откладывать - другого варианта нет.

Я всегда советую делить сбережения на три корзины в равных пропорциях: гривна, доллар, евро. Хранить, конечно, в банках, поскольку там хотя бы насчитывают проценты и, таким образом, вы хотя бы частично компенсируете инфляцию. В гривне вы получаете самый высокий процент, по сравнению с другими валютами. В том случае, если произойдет девальвация, все, что вы потеряете в гривне, симметрично выиграете в долларах и евро.

Правительство и Нацбанк запланировали дальнейшую девальвацию гривны, что они откровенно анонсировали в госбюджете. Запланирован так называемый среднегодовой курс 29,3 грн за долл., а на конец года - 30,1 грн за долл. Если план таков, очевидно его будут выполнять, вопрос только в темпах. Если дальнейшая девальвация запланирована, сейчас стоит обратиться к твердым валютам. 

 

Если говорить о таком инструменте как золото, то его выбор зависит от цели сбережений. Драгметаллы подходят для того, чтобы сохранить деньги. Если приумножить, то твердый вариант - под проценты в банке.


Кроме того сейчас подходящее время вкладывать деньги в недвижимость и землю. Цены минимальные - ниже не будут. Рано или поздно война закончится, и в Украине стоимость земли и недвижимости будет расти. На покупку недвижимости нужно больше денег, чем на шесть соток земли, так что это рекомендация для тех, у кого есть ресурсы.


Анна Гончаренко


Подписывайся на NEWSONE в Facebook. Узнавай первым самые важные новости.